ما هو الفرق بين الاكتتاب والتداول وشراء الأسهم
الأنشطة المالية والتجارية والمصرفية هي عمليات ذات طبيعة خاصة تتطلب دراسة وعلم وفهم وخبرة ، وهي ليست مجالا مفتوحا لأي شخص ، ورغم ذلك فهي ليست مجالا صعبا أو معقدا.
بدلاً من ذلك ، يتعلق الأمر كله بالعلم والأدوات ، لذلك لا يكفي أي منهما. على العكس من ذلك ، يجب أن يجتمع العلم والأدوات للحصول على النتيجة وفهم مصطلحات معينة مثل تأثير زيادة رأس المال على سعر سوق الأوراق المالية حقوق الأولوية.
الفرق بين الاكتتاب والتداول وشراء الأسهم، أن يكون الاكتتاب محددًا ومعروفًا عندما تعرض الشركة نفسها للاكتتاب فيه ، قبل التفاوض ، فهي عملية بيع سهم أو ملكية أسهم أو سندات أو أوراق مالية ، في حين أن شراء الأسهم هو عملية تتم في إطار البورصة حيث يتم عرض الأسهم للبيع.
يشير الطرح العام الأولي (IPO) أو الصفقة المشتراة إلى عملية الطرح للأسهم العامة لشركة خاصة كجزء من إصدار جديد من الأسهم ، وهو الطرح العام للشركة الذي يسمح للشركة بزيادة رأس المال من المستثمرين العموميين.
يمكن أن يكون الانتقال من شركة خاصة إلى شركة عامة وقتًا مهمًا للمستثمرين من القطاع الخاص للحصول على الفائدة الكاملة من استثماراتهم ، حيث يتضمن عادةً علاوة شراء للمستثمرين من القطاع الخاص الحاليين ، وفي نفس الوقت يسمح أيضًا لـ المستثمرين من القطاع العام للمشاركة في الطرح.
يُعرف التداول في الأسهم بنقل ملكية الملكية من مالك إلى بائع مقابل نقود ، ويمكن أن يتم التداول بعدة طرق سواء من البورصة أو من أي مكان. أو.
السهم إنه نوع من الاستثمار يمثل مصلحة في عمل تجاري. يشتري المستثمرون الأسهم التي يعتقدون أنها ستزداد قيمتها بمرور الوقت. العمل هو استثمار. عندما تشتري أسهمًا في شركة ، فإنك تشتري جزءًا صغيرًا من تلك الشركة ، وهذا ما يسمى سهم.
الأوراق المالية هذه هي الأوراق المالية التي تمثل مصلحة في شركة. بالنسبة للشركات ، يعد إصدار الأسهم وسيلة لجمع الأموال للنمو والاستثمار في أعمالهم. بالنسبة للمستثمرين ، تعتبر الأسهم وسيلة لتنمية أموالهم والتغلب على التضخم بمرور الوقت.
هذه المفاهيم هي الأساسيات الأولى التي يجب أن يتعلمها المستثمرون الناشئون قبل أن يبدأوا في الاستثمار في سوق الأسهم. الطرح العام الأولي (IPO) والطرح العام اللاحق (FPO) هما الطريقتان الرئيسيتان التي تبيع بها الشركة الأموال في سوق الأوراق المالية. أيضا جمع الأموال عن طريق إصدار سندات الشركات.
الطرح العام الأولي أو الطرح العام الأولي هو المرة الأولى التي يتم فيها عرض شركة للاكتتاب العام ، عندما نقول أن الشركة أصبحت عامة ، فهذا يعني أنها عرضت أسهمها للجمهور العام وهي جاهزة للإدراج في بورصات البلاد.
شروط الاكتتاب العام
قبل الاكتتاب العام كانت الشركة خاصة كشركة خاصة. قبل الاكتتاب العام ، نمت الشركة بعدد صغير نسبيًا من المساهمين ، بما في ذلك المستثمرين الأوائل مثل المؤسسين والدائرة الداخلية ، بالإضافة إلى المستثمرين المحترفين مثل أصحاب رؤوس الأموال. أو المستثمرين الملاك. شروط الاكتتاب العام هي:
- لكشروط الاكتتاب العام هي دعوة الأشخاص الذين لم يسبق تعيينهم للاكتتاب في هذه الأسهم ، أو في حالة تجاوز عدد المشتركين في الشركة المائة.
- وشروط أخرى مثل المبلغ المستحق الدفع على قيمة الأسهم فور الاكتتاب.
- لتكون بات اشتراك.
- للاشتراك الكامل في العاصمة.
يُعد طرح الأسهم للاكتتاب العام خطوة كبيرة للشركة لأنه يوفر للشركة إمكانية جمع الكثير من الأموال. هذا يعطي الأعمال المزيد من القدرة على النمو والتطور. يمكن أن تساعد زيادة الشفافية والمصداقية في قائمة البورصة. كما أنه يحصل على شروط أفضل عند البحث عن الأموال المقترضة.
عندما تصل الشركة إلى نقطة في عملية النمو حيث تعتقد أنها ناضجة بما يكفي لتحمل لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات الصارمة بالإضافة إلى مزايا ومسؤوليات المساهمين العامين ، فإنها ستبدأ في الإعلان عن اهتمامها بالاكتتاب العام.
تحدث مرحلة النمو هذه عادةً عندما تصل الشركة إلى تقييم خاص يبلغ حوالي 1 مليار دولار ، والمعروف أيضًا باسم حالة يونيكورن ، ومع ذلك ، فإن الشركات الخاصة ذات التقييمات المختلفة ذات الأساسيات القوية وإمكانات الربح. وقد ثبت أيضًا أنها مؤهلة للاكتتاب العام ، اعتمادًا على المنافسة في السوق وقدرته على تلبية متطلبات الإدراج.
كيفية الاشتراك في الأسهم لأول مرة
فيما يلي الخطوات التي يجب على الشركة اتخاذها للاكتتاب العام كجزء من عملية الاكتتاب العام:
الخطوة الأولى في عملية الاكتتاب هي أن تقوم الشركة المصدرة باختيار بنك استثماري لتقديم المشورة للشركة بشأن الاكتتاب وتقديم خدمات الاكتتاب ، ويتم اختيار البنك الاستثماري وفقًا للمعايير التالية:
- سمعة
- جودة البحث
- الخبرة الصناعية
- التوزيع ، أي إذا كان بإمكان البنك الاستثماري إتاحة الأوراق المالية المصدرة لمزيد من المستثمرين المؤسسيين أو المزيد من المستثمرين من القطاع الخاص.
- علاقة مسبقة مع البنك الاستثماري
- العناية الواجبة والودائع
الاكتتاب هو العملية التي يعمل من خلالها البنك الاستثماري (الضامن) كوسيط بين الشركة المصدرة والجمهور المستثمر لمساعدة الشركة المصدرة على بيع مجموعتها الأولية من الأسهم. شروط الاكتتاب التالية متاحة للشركة المصدرة:
- التزام
- أفضل اتفاق جهد
- صفقة الكل أو لا شيء
- مشتركين
بعد الموافقة على الاكتتاب العام من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصة ، يتم تحديد تاريخ السريان. في اليوم السابق لتاريخ السريان ، تقرر الشركة المصدرة والمشترك سعر العرض (أي السعر الذي سيتم بيع الأسهم به من قبل جهة إصدار الشركة) والعدد الدقيق “للأسهم المعروضة للبيع. سعر العطاء مهم لأن السعر الذي تقوم عنده الشركة المصدرة بجمع رأس المال لنفسها ، تؤثر بعض العوامل على سعر العطاء.
بمجرد أن يتم طرح الإصدار في السوق ، يجب على المكتتب تقديم توصيات المحللين وتحقيق استقرار ما بعد السوق وإنشاء سوق للأسهم المصدرة ، ويقوم المكتتب بتنفيذ استقرار ما بعد السوق في حالة وجود نظام غير متوازن عن طريق شراء الأسهم عند العرض أو أقل منه. سعر.
لا يمكن تنفيذ أنشطة الاستقرار إلا لفترة قصيرة من الوقت – ومع ذلك ، خلال هذه الفترة ، يكون للضامن مطلق الحرية في التفاوض والتأثير على سعر الإصدار حيث يتم تعليق حظر التلاعب في الأسعار.
تبدأ المرحلة الأخيرة من عملية الاكتتاب العام ، أي الانتقال إلى السوق التنافسية ، بعد 25 يومًا من الاكتتاب العام ، بعد انتهاء “فترة الهدوء” في الشركة السعودية للكهرباء. [1]
ما هي مميزات الاكتتاب للشركات؟
الميزة الرئيسية للاكتتاب العام هي القدرة على زيادة رأس المال بسرعة من خلال الوصول إلى عدد كبير من المستثمرين ، يمكن للشركة بعد ذلك استخدام هذه الأموال لتحفيز النشاط ، سواء في شكل بحث أو بنية تحتية أو توسع.
بالإضافة إلى ذلك ، من خلال إصدار الأسهم ، يمكن للشركات الأحدث والأقل شهرة أن تولد دعاية ، وبالتالي زيادة فرص أعمالها. أخيرًا ، يمكن أن تساعد الاكتتابات الأولية الشركات النامية في جذب مواهب جديدة من خلال تقديم امتيازات مثل خيارات الأسهم. [2]
.
