مفهوم الاستثمار قصير المدى
الاستثمار قصير الأجل ، المعروف أيضًا باسم الاستثمار المؤقت أو الأوراق المالية القابلة للتداول ، هو دين أو ورقة مالية يُتوقع بيعها أو تحويلها إلى نقد خلال الأشهر الثلاثة إلى الاثني عشر القادمة ، بمعنى آخر ، هو سهم أو سند التي تحتفظ بها الإدارة لتحقيق عائد سريع وتخطط للبيع خلال الفترة المحاسبية الحالية ، يكون للاستثمارات قصيرة الأجل متطلبان رئيسيان:
-أولا: يجب أن تكون قابلة للتحويل بسهولة إلى نقد ، مما يعني أن الاستثمارات الغامضة في الشركات الخاصة لا يمكن تصنيفها كاستثمار قصير الأجل ، إذا كان لا يمكن بيعها بسهولة ، فهي ليست ورقة مالية قابلة للتداول ، على سبيل المثال استثمار في أسهم في أسهم عامة شركة ، وسيكون تحديد سعر السهم أمرًا سهلاً ويوجد الملايين من المستثمرين مستعدين وراغبين في شراء الأسهم منك.
-ثانيا: يجب أن تنوي الإدارة نقل أو بيع الاستثمار في غضون 3-12 شهرًا ، فهذه منطقة رمادية صغيرة حيث إنها تستند إلى نوايا الإدارة ، على سبيل المثال ، يمكن للإدارة شراء أسهم شركة Apple ، Inc ، كاستثمار تنوي البيع في الأشهر القليلة المقبلة ، ولكن السوق معطلة تقرر الإدارة الاحتفاظ بها لفترة أطول ، وفي هذه الحالة سيتم اعتبار أسهم Apple استثمارًا مؤقتًا أولاً ، ولكن عندما تغير الإدارة رأيها وتنوي الاحتفاظ بها لفترة أطول من المحاسبة الحالية الفترة ، يتم إعادة تصنيف الأسهم على أنها استثمار طويل الأجل ، وتعتبر الاستثمارات قصيرة الأجل عمومًا بمثابة الرصيد الحالي في الميزانية العمومية وغالبًا ما يتم تجميعها مع النقد وما يعادله من فئات نقدية ، وهذا التصنيف منطقي لأن العديد من المشترين يقومون بتحويل الأوراق المالية بسهولة إلى نقد ، وهذه الاستثمارات يمكن أيضًا إدراج s كأوراق مالية للتداول إذا تمت إدارتها بنشاط.[1]
أمثلة على الاستثمارات قصيرة الأجل
أسواق المال هي حسابات تتضمن معاملات بين المؤسسات المالية والشركات ، وليس الأفراد. يمكن للأفراد استثمار مبالغ صغيرة في أسواق المال ولكن لا يمكنهم تداولها مباشرة ، وعادة ما تكون مبالغ كبيرة جدًا وتنضج بسرعة. ومن الأمثلة على ذلك أذون الخزانة ، والأوراق البلدية والصناديق ، وتتراوح التبادلات من 5 ملايين دولار إلى 1 مليار دولار.
- حسابات التوفير
هذه هي حسابات الودائع منخفضة المخاطر التي يحتفظ بها البنك والتي تقدم للمالك سعر فائدة منخفض.
- قرص مضغوط أو قرص مضغوط
هذه سندات إذنية من البنوك التي لها تواريخ استحقاق وأسعار فائدة محددة. يتم فرض الغرامات عند بلوغ السند قبل تاريخ الاستحقاق. بمجرد انتهاء الصلاحية ، ستكون الشهادة جديرة بمبادئها ومصالحها. هذه استثمارات منخفضة المخاطر بدعم من البنوك.
بسبب المشتري من قبل الحكومة تنتهي صلاحيتها في أقل من عام وتتراوح من 1000 دولار إلى 5 ملايين دولار. مشاريع البنية التحتية الممولة من الحكومة ، لأن الحكومة تدعم هذه الفواتير ، فهي منخفضة المخاطر للغاية.[2]
- صناديق السندات
السندات الصندوق هو صندوق استثمار مشترك يتكون من سندات ذات آجال استحقاق متداخلة ، تتراوح من 1 إلى 5 سنوات.
تقدم السندات الصادرة عن الوكالات المحلية أو الحكومية عوائد أعلى وغالبًا ما تكون معفاة من ضرائب الدخل.
- قرض من نظير إلى نظير
هذه هي المنصات المالية التي تربط بين المقترضين والمقرضين. بصفتك مُقرضًا ، فإنك تستثمر الأموال المخصصة للمقترضين وتسترد رأس المال بالإضافة إلى الفائدة على القروض.
كيف تعمل الاستثمارات قصيرة الأجل؟
الهدف من الاستثمار قصير الأجل هو حماية رأس المال مع تحقيق العائد.
- بالنسبة للمستثمر الفردي: يتعلق الأمر أكثر بحماية أصولك مع الحفاظ على الوصول ، أو الادخار للدفعة الأولى ، أو أخذ إجازة أو بدء عمل تجاري صغير ، فهي أمثلة على الأهداف قصيرة الأجل التي تتطلب التمويل ، لجعل هذا المال ينمو مع الحفاظ على الوصول المجاني إليها. بدون عقوبة ، أدوات استثمار قصيرة الأجل مفيدة للغاية.
- بالنسبة للشركات ذات التدفق النقدي القوي: إن استثمار الأموال الزائدة في الاستثمارات قصيرة الأجل أو ما يعادلها سيدفع أكثر مما يمكن جنيها على حساب مصرفي قياسي ، وتصنف الشركة استثمار الشركة على أنه قصير الأجل إذا استوفى الشروط: يجب أن يكون سائلاً ويجب بيعه في غضون فترة زمنية قصيرة ، عادةً أقل من عام.[1]
ما هي الاستثمارات طويلة الأجل
يتم شراء الاستثمارات طويلة الأجل والاحتفاظ بها لعدة سنوات ، مثل 10 سنوات أو أكثر ، وقد تكون استراتيجية الاستثمار هذه مناسبة للأهداف المالية طويلة الأجل مثل التقاعد ، وقد تشمل بعض الأسهم والصناديق المشتركة ، عندما يكون لدى المستثمر عدة سنوات أو أكثر حتى يخطط لبدء عمليات السحب من حساباته الاستثمارية.
قد يكون قادرًا على المخاطرة أكثر مما لو كان لديه بضع سنوات فقط للاستثمار ، حيث أن الفترات الطويلة من الوقت يمكن أن تسمح للاستثمارات بالتعافي من الانخفاض الدوري في القيمة ، وهذا التعافي ليس كذلك. الضمانات ، وأي استثمار يمكن أن يربح أو يخسر في القيمة بمرور الوقت ، بما في ذلك الخسارة المحتملة في قيمة الاستثمار الأولي.
الاستثمار طويل الأجل مقابل الاستثمار قصير الأجل
فيما يلي بعض الاختلافات بين الاستثمار طويل الأجل والاستثمار قصير الأجل:
– أفق مؤقت: المدة الزمنية التي تسبق البدء في إجراء عمليات السحب من حساباتك الاستثمارية تحدد أفقك الزمني ، حيث يعتبر المدى الطويل بشكل عام 10 سنوات أو أكثر ، بينما المدى القصير بشكل عام هو ثلاث سنوات أو أقل.
– مخاطر السوقمخاطر السوق هي احتمال أن تفقد الأصول قيمتها. يعتمد مستوى مخاطر السوق المرتبط بالاستثمار على نوع الاستثمار واستراتيجيتك. عند تحديد ما إذا كانت الاستثمارات قصيرة الأجل أو طويلة الأجل مناسبة لك ، ضع في اعتبارك مناقشة مخاطر السوق مع متخصص مالي.
أهداف الاستثمارعادة ما تستغرق أهداف الاستثمار طويلة الأجل سنوات أو عقودًا لتحقيقها ويمكن أن تشمل مدخرات للتقاعد والادخار من أجل التعليم. يمكن أن تستغرق أهداف الاستثمار قصيرة الأجل شهورًا أو سنوات. قد تتضمن أمثلة أهداف الاستثمار قصيرة الأجل الادخار لقضاء عطلة أو حفل زفاف أو تحسين المنزل.[3]
.
